Sự biến động tăng giảm của giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán chịu sự chi phối phức tạp của rất nhiều yếu tố kinh tế, tài chính và tâm lý giao dịch khác nhau. Nguyên nhân cốt lõi đến từ kết quả kinh doanh thực tế, biên lợi nhuận, triển vọng tăng trưởng doanh thu và các thông báo cổ tức của doanh nghiệp phát hành. Bên cạnh đó, các yếu tố vĩ mô như xu hướng lãi suất ngân hàng, lạm phát, chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, dòng vốn đầu tư nước ngoài, cùng với tâm lý kỳ vọng bầy đàn của nhà đầu tư và tình hình địa chính trị toàn cầu cũng tạo ra những tác động mạnh mẽ đến nhịp độ giao dịch ngắn hạn và dài hạn của giá cổ phiếu.